在本文中，我们将了解加密货币市场操纵的基础知识和机制，如何识别它们，并为您提供一些有关如何处理它们的提示。那么让我们深入了解一下吧！

什么是加密货币市场操纵？

在开始之前，让我们定义市场操纵：市场操纵是故意尝试人为影响整体市场行为或特定资产的价值。 

由于我们谈论的是加密货币市场，在这种情况下，一个或一组参与者通常会制造幻觉或散布谣言来压低或抬高市场价格，这样他们最终可以获得利润，而其他人则蒙受损失。这里什么都有：假新闻、虚假市场信号、大量假订单等等。
有时，这些演员甚至会走那么远；他们付钱给有影响力的人和名人，利用他们的名气来推广特定资产，抬高价格，然后在价格达到最高水平时出售。
然而，市场操纵并不是在加密货币时代诞生的，而是自市场诞生以来就一直存在，因此大多数类型的加密货币市场操纵可以适用于任何类型的市场。

操纵加密货币市场的四种方式

现在，让我们仔细看看操纵加密货币市场的一些常见且众所周知的方式。

泵和转储

拉高抛售是您可能遇到的最常用的市场操纵策略之一。您可能看过马丁·斯科塞斯的电影《华尔街之狼》，对吧？或者，至少，您肯定听说过 Jordan Belfort 和他的 Stratton Oakmont 公司的故事；他们的案例只是拉高抛售计划如何运作的众多例子之一。加密货币的拉高和抛售与股票市场中的拉高和抛售没有太大区别。一群人（通常是加密货币的开发者本身）购买大量特定的加密货币，通常是交易量较低的未知加密货币，然后在社交媒体（特别是针对 Reddit、Telegram 频道）上传播“新闻”和“谣言” ，以及大多数加密货币爱好者居住的 Discord 服务器），并等待消息传到每一个可能受骗的投资者手中，同时继续大量购买特定的加密货币以模仿高涨的兴趣。当价格上涨到其潜在的最高点时，参与这种操纵策略的交易者会迅速套现，抛售代币的价格，并使所有其他交易者损失惨重。 

鲸鱼墙欺骗

欺骗是一种通常用于小型CEX 的策略。这种策略是指一个交易者或一组交易者下大额订单，在订单簿中制造巨大的买卖墙的假象，因此被称为“鲸鱼欺骗”。例如，如果目标是创造看跌情绪并降低资产价格，“鲸鱼”就会设置大量卖单来引发恐慌性抛售。当抛售发生时，“鲸鱼”会删除他或她的卖单，并以折扣价购买该特定资产。
创造看涨情绪也是如此。唯一的区别是，“鲸鱼”设置了买单墙，从而迫使其他投资者快速购买资产。价格被炒得很高，鲸鱼们卖掉了他们的硬币以获得巨额利润，而其他人则一无所有。

停止狩猎

止损狩猎是一种让交易者退出交易头寸的策略：它涉及“鲸鱼”，将货币价格推至市场参与者设定止损指令的水平。为了导致加密货币价格下跌并触发止损指令，“鲸鱼”会发起一堵卖出指令墙。这会导致高波动性，并为不良行为者提供了以较低价格重新购买资产的好机会。止损通常用于赚取短期利润。

清洗交易

清洗交易有点类似于欺骗，因为它也指创造有关市场情绪的虚假信号。清洗交易是一种策略，一群交易者快速买卖加密资产以产生高交易量。这里的主要目标是吸引其他交易者和投资者的注意力，从而尽可能多地关注特定资产。许多条目向市场提供了欺骗性信号，从而抬高了资产的价值，并进一步诱使投资者根据欺骗性信号进行交易。洗盘交易通常发生在小型且不受监管的交易所：与此类交易所相关的人员可能会进行洗盘交易，以增加交易量、产生更多佣金并吸引更多用户。 

如何保护自己免受市场操纵？

既然我们已经介绍了主要的加密货币市场操纵策略，那么一个逻辑问题就出现了：有什么方法可以防范这些操纵吗？有什么可以提前做的吗？答案是肯定的，可以。让我们看一下您可以应用的五种不同的保护技巧：

自己做研究，又名 DYOR

这一黄金法则应该适用于处理数字资产时采取的几乎每一个步骤。也就是说，如果您看到有人在您最喜欢的社交媒体平台上宣传一些阴暗且未知的“隐藏的加密宝石”，请不要盲目地急于购买。首先阅读白皮书（当然，如果有的话），检查社交媒体帐户，找出背后的支持者以及这些人试图实现的目标。问问自己这枚硬币是否具有长期潜力，以及炒作背后是否有任何真实的东西。
此外，最好比较各个值得信赖的加密货币交易所的资产价格和数据。例如，如果某个交易所的价格正在上涨，与另一交易所进行交叉检查可以揭示真实价格，并帮助您避免拉高和抛售骗局。

查看历史价格趋势

历史价格趋势骗不了你；即使一群鲸鱼决定在交易所进行清洗交易，您也可以随时检查资产之前的价格历史记录并据此做出决定，而不是陷入市场操纵陷阱。如果这枚硬币早已死了，突然开始凭空抽动，那么这里就发生了一些可疑的事情。即使代币仍然存在，但从未出现过如此大的利息飙升而导致价格大幅上涨，那么一定是出了问题，需要仔细检查。

同样，在多个交易所检查资产的价格以找出其真实价值在这里也适用。

不要相信小型交易所和可疑的代币

确保您在主要且信誉良好的交易所进行交易。市场操纵通常更有可能发生在新的或小型的交易所以及交易量较低的货币上。当然，即使像Binance或Coinbase这样的主要交易所也无法免受市场操纵的影响。然而，在交易规模较小的情况下，鲸鱼可以轻松操纵价格。

同样的规则适用于交易量较低的代币：确保您选择的资产可靠且具有用例。典型的拉高和抛售大多发生在垃圾币和模因币上，这使得它们成为一项风险非常大的投资。

考虑长期投资

如果您持有，则无需担心市场操纵。其中大部分都是鲸鱼为了将价格推高到一定水平以获取短期利润而进行的，所以如果你渴望，你就不用担心太多。 

如果您是日内交易者，请考虑仅交易那些在抵御看跌情绪方面具有良好记录、同时保持高交易量和流动性的代币。 

使您的投资组合多样化

不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。如果您的投资组合是多元化的，那么市场操纵只能影响您数字资产的一小部分。最好将您的投资组合转变为可分为长期和短期资产的健康加密货币组合。例如，低市值的代币更容易操纵，因此将它们用于日常交易可能会更明智，而高市值的代币则更适合长期投资，因为它们不能就这么容易被操纵。 

因此，结合高市值资产和低市值资产可能是您的最佳选择。

最后的想法

不幸的是，您无法以任何方式避免加密市场操纵。众所周知，加密货币市场波动很大，因此您必须始终以严格的游戏计划进行投资和交易，并利用多种风险管理策略。
尽管如此，即使您无法避免市场操纵，您也可以通过遵循一些简单的规则并保持冷静来减少其对您的投资的负面影响。毕竟，加密世界是关于明智投资，而不是艰难投资。