什么是IDO首次发行？玩法介绍
什么是 IDO？
IDO 代表“首次 DEX 发行”，是协议和项目所有者在加密世界进行众筹的一种方式。如果您有一个有益于去中心化加密经济的好主意，您可以通过 IDO 寻找投资者来帮助资助该项目。
首次 DEX 发行的概念是一种协议可以用来实现其融资目标的特定机制。为此，协议会发布一种硬币或代币，人们可以用法定货币或其他加密货币购买。
然后，该代币将在流动性交换平台上启动，并可以在该平台上进行交换。
IDO 在加密社区中越来越受欢迎，原因之一是它们的效率。它们允许资助者在协议推出其代币或代币之前使用智能合约存储资金。
这种智能合约提供了一种安全感，因为一旦发行，投资者就可以根据他们锁定的资金量收到他们的代币。该系统确保投资者不被欺骗，从而使协议能够在双赢的情况下筹集资金。
IDO 的唯一缺点是投资者通常必须提前注册代币发行，这可能需要进入等待名单。像 CoinMarketCap 这样的网站有一个 ICO 日历，允许人们这样做。
然而，这种安全措施是必要的，它可以为投资者提供代币的保证，并使其更容易根据协议的计划进行分配。
加密货币 IDO 如何运作？
加密项目向 DEX 提供其代币，用户通过该平台投入资金。然后，DEX 使用智能合约来自动化区块链的代币分配和转移。
当有大量流动性可供交易时，DEX就会创建新的智能合约，并收取少量的汽油费。IDO 对用户的好处是，他们允许任何项目在没有严格审批流程的情况下筹集资金。
这意味着许多项目现在可以吸引散户投资者，这改变了生态系统的游戏规则。与传统的筹款模式不同，IDO 允许即时铸造代币，速度很快。
此外，IDO 还可以帮助项目避免与初始交换产品 (IEO) 相关的高成本。
IDO 必须遵守一些规则和阶段，这通常是项目所有者使用什么平台来运行它的一个因素，但以下是 IDO 使用的四种常见方法：
- 团队必须经过筛选过程才能在去中心化交易所（DEX）上启动项目。一旦获得批准，他们就会以固定价格提供一定数量的代币。想要获得这些代币的用户然后锁定他们的资金。代币稍后在代币生成事件（TGE）中分发。
- 通常，有一个投资者白名单。作为用户，您必须完成营销任务或提供您的钱包地址才能加入列表。
- 收集到的一些资金使用该项目的代币创建了一个流动性池。其余资金归团队所有。在 TGE 之后，投资者可以将代币交易为另一种代币。
- 在TGE，用户收到代币，流动性池开放进行交易。
IDO 的好处
快速交易
投资者可以在项目的代币发布后立即进行交易。这意味着交易者将尝试在代币可用时立即购买，然后以更高的价格出售。
公平筹款
许多筹款人现在使用 IDO 模式来创办他们的公司或业务，而不是依赖传统的私人融资。当代币销售公开时，投资者可以以较低的成本购买加密货币。
他们可以稍后将代币出售给更广泛的人群并赚取可观的利润。最好的部分是任何人都可以参与 IDO，因为它不仅仅是针对私人投资者。
安全交易
去中心化交易所（DEX）上的交易通过智能合约进行处理并添加到区块链中，这使得交易非常安全。此外，由于 DEX 不持有资金，因此黑客或恶意用户不太可能瞄准它们。
无需注册
您只需要一个钱包和资金即可参与销售 - 您无需提供您的详细信息。这意味着任何人都可以加入。但是，一些用户可能会认为这是一个缺点，因为不存在 KYC 或 AML 流程。
无滑点
当您通过 IDO 购买代币时，您可以按照您想要的价格获得它们。这是因为 IDO 为项目代币提供即时流动性，保证您不会出现滑点（即在处理交易时价格发生变化）。
这对于想要投资新项目的人来说是件好事，但对于项目本身来说也是如此，因为他们有更多的方式来分配他们的代币。
降低成本
去中心化交易所（DEX）使用自动执行的智能合约进行运营，这意味着不需要中介机构或第三方。
这使得部署管理资产流动性池和代币的新智能合约的成本非常低，因为唯一的价格是以太坊网络收取的“gas”费。
反鲸措施
许多 IDO 都有措施防止投资者购买过多代币。这确保了代币分配的公平性，并且没有人拥有太多代币或对项目有太多控制权。
另请阅读：什么是区块链？
IDO 的缺点
价格操纵的机会
IDO 机制的一个潜在缺点是，它可能容易受到使用“拉高抛售”策略的价格操纵的影响。
当交易者使用交易机器人以基础价值购买大量代币，然后在汇率上涨足够多时快速出售它们时，就会发生这种情况。
欺诈风险
安全性一直是DeFi领域关注的焦点，尤其是去年 DeFi 盗窃案就被盗了超过 100 亿美元。
虽然 IDO 的可访问性和缺乏审查可能是件好事，但这也增加了诈骗项目启动并充斥市场的可能性。
这与 ICO 发生的情况类似，这一点值得记住。
无 KYC 或 AML
在IDO中，您只需要一个钱包和资金即可参与；不需要个人详细信息。这也意味着需要进行适当的检查，以防止洗钱或用户逃避经济制裁等非法活动。
在某些国家/地区参与甚至可能不合法，具体取决于代币作为证券的分类。
IDO 开始时价格飙升
一旦第一个人购买了代币，其价格就会上涨。这意味着当代币在价格上涨之前开始以初始价格出售时，投资者购买代币的时间很小。
因此，如果投资者想进入一个有前途的项目的底层，他们需要迅速采取行动。
IDO、ICO、IEO
如果您一直在阅读以了解或利用您的协议的初始 DEX 产品，那么您一定遇到过 ICO 和 IEO。他们几乎是同一件事，但有不同的工作计划。
让我们通过接下来的几个标题来了解 ICO 和 IEO 与 IDO 的共同点及其差异。
什么是 ICO？
2017 年，当加密货币获得更多关注时，一些项目开始通过 ICO 向公众出售部分加密货币代币供应。
这很快成为一种流行策略，投资者纷纷抓住这个机会，到年底筹集了约 490 亿美元的资金。不幸的是，一些不诚实的项目利用这种流行，通过庞氏骗局欺骗投资者，导致 ICO 失去吸引力。
然而，像 LCX 这样的公司现在为 ICO 提供了完整的法律保护，使其成为更受欢迎和更有价值的选择。
LCX 提供从代币销售管理到高级合规性和代币销售后上市的一切服务，所有这些都集中在一个方便的地方。
什么是 IEO？
IEO 是“初始交易所发行”的缩写，与 ICO 类似，但有一些关键区别。
IEO是在中心化交易所推出的，这意味着投资者可以相信代币将在交易所上市，并且不会被项目所有者利用。
为了参与 IEO，加密项目需要经过严格的筛选过程，这在投资者和项目开发商之间建立了信任。如今许多流行的区块链项目，例如 Polygon 和 Eiron，都是从 IEO 中诞生的
如何投资 IDO
如果您有兴趣参与 IDO，则需要遵循以下几个步骤。确切的要求可能因项目而异，但以下是您对大多数 IDO 的期望的总体概述。
首先，请注意，大多数 IDO 要求投资者遵守 KYC/AML 程序，以确保一切合法并避免潜在的法律问题。不幸的是，这意味着美国居民通常不被允许参与。
一旦清除了这个障碍，您就必须进入白名单阶段。这涉及完成一些任务，例如关注 Twitter 上的某些页面、转发帖子以及加入 Telegram 群组。
最后，您需要准备好钱包。与启动板平台交互需要您投资和接收代币，因此您需要选择一个满足您的需求并提供您想要的安全级别的加密钱包。请务必进行研究并选择您信任的钱包。
成功的 IDO 示例
乌鸦协议 IDO
尽管 Raven Protocol 是此类项目中最早的项目之一，甚至在他们的博客中承认他们当时并不熟悉 IDO 的概念，但它已被证明是一次成功的冒险。
该协议在去中心化和分布式系统上运行，用于训练深度神经网络，特别是深度学习。
Raven Protocol 致力于提供快速且经济高效的解决方案，利用区块链技术彻底改变目前大公司主导的人工智能和机器学习行业。
共享计算机资源的用户可以通过原生RAVEN代币获得奖励，而实用代币则用于AI训练。
通用市场准入协议 IDO
通用市场准入 (UMA) 协议是另一个成功的 IDO 项目，尽管在启动过程中面临一些初始问题。UMA 协议的 IDO 允许 DeFi 开发人员在以太坊区块链上构建资产，用户可以使用其代币作为抵押品来获得这些资产。
去年 4 月，UMA 通过去中心化交易所 UniSwap 开始代币销售，起价为每个代币 0.26 美元。UMA 将价值 535,000 美元的以太坊存入新的流动性池以实现这一价格。
然而，由于 UniSwap 上的代币定价采用联合曲线而不是订单簿，随着投资者蜂拥购买该代币，UMA 的代币价格迅速飙升，导致试图超越其他交易者的 Gas 成本更高。
尽管最初遭遇挫折，UMA 目前的市值已超过 15 亿美元，其中一个代币的价值超过 25 美元。
虽然一些买家对他们以高于预售投资者的价格购买代币表示失望，但这一问题主要凸显了 UniSwap 而不是 UMA 的问题。
SushiSwap IDO
SushiSwap 是建立在以太坊上的去中心化加密货币交易所的另一个例子。它的目标是超越 UniSwap，成为以太坊网络上最受欢迎的去中心化交易所。
去年 9 月，SushiSwap 用户将超过 11.4 亿美元的 UniSwap 锁定加密资产转移到 SushiSwap 平台。SushiSwap 的有趣之处在于，该平台没有发起 ICO，而是通过将 LP 代币质押在 SushiSwap 上来奖励 UniSwap 上的流动性提供者 (LP)。
作为回报，用户收到 SUSHI 代币作为奖励。推出 2 周后，该协议针对用户验证的每个以太坊区块向用户发行了约 1,000 个 SUSHI。
IDO 未来发展？
代币产品不断发展，IFO（首次农场发行）模式变得越来越流行。尽管是否可以归类为传统 DO 仍在确定中，但它仍然围绕流动性池和去中心化交易所的相同核心概念。
想要参与 FO 的投资者必须首先入股去中心化金融（DeFi）LP 来赚取 LP 代币，而不是直接锁定它们。
它的工作原理如下：假设一个项目想要在 PancakeSwap 上的 IF 中出售其代币换取 BB。
投资者需要将 BB 和 CAKE 存入 BNB-CAKE LP，并且 BNB-CAKE LP 代币将被锁定以获取新代币，项目在 CAKE 被销毁时接收 BNB。
收到的代币投资者数量是根据参与销售的人数给出的。
在 IDO 中保持安全的提示
投资任何事物都会带来风险，包括代币销售。但您可以采取一些简单实用的步骤来最大限度地降低风险并保持安全。以下是参与代币销售时需要考虑的一些提示：
小心订阅链接。诈骗者会尝试利用 IDO 的炒作，创建虚假订阅页面来窃取您的加密货币。在转移任何资金之前，请务必仔细检查链接。
使用值得信赖的 DEX Launchpad。就 IDO 而言，一些 DEX 比其他 DEX 更可靠。PancakeSwap 和 BakerySwap 等热门平台是成功购买代币的更安全选择。
投资前先进行研究。花时间了解该项目及其背后的团队。寻找问题的答案，例如筹集的资金是否会归属或是否有可用的工作产品。这项研究将帮助您避免成为诈骗或骗局的受害者。
检查条款和条件。每个 IDO 都有独特的代币经济学，因此请阅读并理解它们。请注意代币的潜在延迟或锁定，这可能会影响您交易代币的能力。
明智地投资。代币销售可能会波动，并且很容易得意忘形。仅投资您可以承受损失的金额，并记住，即使经过仔细研究，仍然存在风险。保持安全，投资不要超过您可以承受的损失。
