一文了解加密货币“质押挖矿”｜赚钱方法
质押已成为加密货币行业的重要组成部分，特别是去中心化金融（DeFi），因为它允许加密货币持有者从其持有的资产中以奖励的形式获得被动收入。本文将带您了解什么是质押、它是如何运作的以及质押加密货币的好处和风险，以便您可以就质押是否适合您的投资策略做出明智的决定。
什么是加密货币质押？
质押似乎是一个复杂的概念，但当它分解时，它就非常简单了。简而言之，质押加密货币是通过持有特定加密货币赚取奖励的一种方式。
将质押加密货币（即卡尔达诺）视为一家公司，向其股东（持有质押代币的人）支付股息（质押奖励）。主要区别在于您投入的代币用于保护网络。
加密货币质押如何运作？
某些加密货币使用质押作为提高网络安全性的机制，作为回报，那些提供质押资产的人能够获得质押奖励，通常是他们质押代币的一定比例。
当您“质押”一枚代币时，这意味着您暂时将一定数量的代币借给网络，以帮助验证和保护交易，而不需要银行等受信任的第三方。
图 1 – 质押解释
权益证明与工作证明
股权证明（PoS）和工作量证明（PoW）是用于确认所有区块链交易的两种主要共识机制。
通过 PoW 区块链，矿工结合计算能力和密码学来解决复杂的数学问题，以验证交易并创建新区块。成功解决问题的矿工将获得区块奖励。PoW 非常安全，因为它的去中心化结构和运行网络所需的大量计算能力，但缺点是它需要大量的能量，因此需要大量的资金来运行。
相比之下，PoS 系统会选择一个用户来创建区块。为了被选中，用户必须在智能合约中投入一定数量的加密货币。用户投入的代币越多，他们被选中解决该区块的机会就越大。有点像彩票：彩票中的彩票越多，中奖的机会就越大。只不过抽奖活动一直在进行，有票的人总是有机会中奖的。PoS 比 PoW 更节能，但有人担心验证者会偏向于通过更多代币获得更多奖励。
要点
PoW 使用计算能力来解决问题并验证交易。PoS 随机选择向网络贡献硬币的用户来生成新的区块。
质押奖励如何计算？
如前所述，质押奖励通常根据您质押的币种、质押金额和质押期限来计算。每种代币都有不同的基础年收益率（APY）或年利率（APR）。这些是如何计算奖励的基础。然后乘以投入的代币数量。
例如，Lily 决定以 5% 的年复利利率质押她的 10 个 ETH。
按照这个速度，如果 Lily 将她的 10 以太币锁定一整年，她将获得 0.5 以太币。大多数质押平台都有不同的质押期限选择，例如一周、30天、90天等。在初始质押期结束后，您可以重新质押您的币，包括您获得的奖励，从而产生复合效应，并增加您的收益。更高的APY。
你可知道？
有一个称为委托的质押子系统，它允许用户将其质押发送给“验证者”，以增加该验证者的总质押金额。这意味着委托人将更频繁地获得奖励（与他们的贡献成比例）。一些钱包，例如 Keplr 和 Cosmostation，允许用户随时领取奖励，并根据需要进行再投资，从而形成复利奖励系统。
什么是质押池？
某些提供商通过通常称为“质押池”的方式促进质押。质押池允许多人在验证和确认区块的过程中将他们质押的资产和计算能力汇集在一起，以增加他们获得奖励的机会。
例如，Kevin 质押 20 ATOM，平均在区块奖励之间等待四天，即 0.1 ATOM。然后 Kevin 加入了一个总 ATOM 为 100 的质押池。他现在只需在区块奖励之间等待 12 小时。他没有收到全部金额，而是收到相对于他的贡献的一定比例的奖励，在本例中为 0.02 ATOM，但由于他的池更频繁地收到质押奖励，Kevin 现在每四天赚取 0.16 ATOM。
你可知道？
质押奖励通常作为用户质押代币的一部分支付。然而，在某些情况下，奖励可能会以多种货币支付。例如，Cosmos 正在开发一项名为 Interchain Stake 的服务，该服务将允许用户质押 ATOM 以获得来自 Cosmos 生态系统中多个区块链的奖励。
质押的好处
抵押代币有很多好处，包括帮助保护网络、产生奖励、持有价值增加、潜在的税收折扣以及参与治理或对项目的未来方向进行投票。
安全网络
当您投入代币时，您就直接为网络的安全性和效率做出了贡献。质押有助于使区块链更能抵抗攻击并提高其处理交易的能力。
奖励
除了投资或交易之外，质押加密货币还可以以更多代币的形式产生奖励。当然，奖励与您选择质押的代币数量成正比。例如，Bec 决定以 1,000 美元的价格质押一枚代币，广告上的质押年利率为 50%。如果该代币的价格全年大致保持不变，Bec 每周将获得价值约 10 美元的质押奖励。如果 Bec 选择投注 10,000 美元，她每周的奖励将是 100 美元。
重要的是要记住
尽管每周获得的更高数额的奖励很有吸引力，但重要的是不要投入超出您的能力或实际风险偏好的资金。
长期持有可增值
如果您投资一个可靠的项目并尽早购买，那么当您的加密资产被锁定时，您的代币的价值很有可能会增加。因此，如果您决定稍后兑现，您所持资产的价值很有可能会比开始时高得多。当您将质押奖励也考虑在内时，您的总体回报将会更高。
潜在的资本利得税折扣
大多数国家对加密货币交易者和投资者的加密货币收益征税。然而，一些国家，例如澳大利亚，对长期持有加密货币（例如一年以上）的投资者有折扣。因此，您也许能够在获得资本利得折扣的同时获得质押奖励！
参与治理
有些代币允许拥有质押资产的人参与网络的治理。在这种情况下，如果您质押代币，您可以对提交给社区的提案进行投票。例如，提案可能涉及网络升级、添加功能或增加验证器数量。
质押风险
与加密货币领域的大多数机会一样，质押也并非没有风险。质押加密货币的最大风险是市场波动、流动性、锁定期和验证者风险。
市场波动
加密货币质押的最大风险是您所质押资产的潜在负价格变动。例如，如果您获得 25% APY 的质押奖励，但币值在一年内下跌了 40%，您仍然会亏损。这就是为什么在投资之前对硬币进行自己的研究非常重要。最好不要仅根据质押 APY 做出决定。
流动性
根据您所质押的资产，交易所的流动性可能较低，这意味着您可能会发现很难将质押转换回比特币或法定货币。因此，在开始质押过程之前，务必检查热门交易所上资产的流动性。
锁定期
一些质押计划有一个锁定期，在此期间您无法访问您质押的代币（即 90 天）。如果您质押资产的价格在此期间下跌，您将无法出售或减轻损失。根据您的交易策略，仅投资没有锁定期的资产可能会更有利。卡尔达诺（ADA）是一个很好的例子，它不需要您在设定的期限内锁定您的代币。
验证者风险
运行验证节点是一个复杂的过程，需要可靠的硬件和技术知识才能确保节点具有 100% 的正常运行时间。万一您信任的代币验证者不满足此网络要求，他们可能会受到惩罚，反过来，您也可能会损失一些权益。在将您的代币委托给您的验证器之前，最好对您使用的验证器的声誉和跟踪记录进行研究。
概括
质押加密货币是一种赚取奖励的绝佳方式，同时有助于加强和保护您最喜欢的区块链网络。在抵押资产之前，了解潜在风险并研究项目非常重要，但是，为好项目抵押资产的好处有很多，并且可以成为您投资策略不可或缺的一部分
