全仓保证金和逐仓保证金有什么区别？
当涉及加密货币的杠杆交易时，事情很快就会变得棘手。您可能已经注意到了交叉保证金和独立保证金的选项，但它们实际上意味着什么？更重要的是，它们如何影响您的交易？一种方法可能会将您的全部余额置于风险之中，而另一种方法则提供更多控制，但需要更多管理。
在本指南中，我将详细介绍交叉保证金和独立保证金的含义、它们的工作原理以及何时使用它们。最后，您将更好地了解哪种保证金类型适合您的策略，以及如何防止您的余额在单笔交易中消失。
关键要点 TL;DR
交叉保证金在您所有的仓位中共享保证金，从而提高资金效率，但如果一笔交易发生重大失败，您的整个账户将面临清算。
隔离保证金将风险限制在单个仓位，使您可以更好地控制每笔交易，但需要更多的保证金管理。
选择交叉保证金可实现灵活性和多种头寸，并选择隔离保证金来管理特定高杠杆交易的风险。
什么是全仓保证金？
跨仓保证金允许您使用整个账户余额，通过在所有仓位之间共享保证金来防止清算。如果一笔交易亏损，它可以从盈利交易中提取资金或您的剩余余额。
例如，如果您开立三笔交易（一笔盈利，一笔盈亏平衡，一笔亏损），那么盈利交易的利润可以弥补另一笔亏损。这让您在管理风险方面拥有更大的灵活性，但也增加了整体风险，因为一笔头寸的亏损可能会影响您的整个账户。
交叉保证金受到管理多个头寸的经验丰富的交易者的欢迎，他们确实希望将所有资本投入使用。虽然它可以提高杠杆率，但需要仔细监控以避免所有交易出现连锁亏损的风险。它最适合拥有良好记录并知道如何有效管理风险的交易者。
什么是逐仓杠杆？
在逐仓保证金交易中，每个仓位的保证金仅限于该笔特定交易。如果交易对您不利，则只有分配的保证金面临风险，而不是您的整个账户。这可以防止一次糟糕的交易吞噬您的整个账户，从而使风险管理变得更容易。
例如，如果您设置了 100 美元的逐仓保证金，当市场下跌时，您的损失上限为 100 美元。即使您有更多的资金，也不会用于弥补该仓位的保证金。
独立保证金非常适合交易波动性资产或管理具有不同风险状况的多个头寸。它在测试新策略或处理具有大量杠杆的高风险交易的交易者中很受欢迎。缺点是它需要更多工作来管理所有头寸。
跨仓保证金和逐仓保证金之间的主要区别
交叉保证金和独立保证金之间的主要区别在于保证金的分配方式和风险管理方式。在交叉保证金中，账户中的所有可用资金都可用于补仓，这有助于防止清算，但代价是所有未平仓头寸都面临潜在损失。另一方面，独立保证金通过隔离用于该头寸的保证金，将风险限制在特定头寸上，从而将每笔交易的风险分开。为了更好地了解这些保证金类型，您可以在此处找到更多信息。
下表可以更好地展示差异：
| 方面 | 全仓保证金 | 逐仓保证金 |
| 利润 | 所有未平仓头寸的份额保证金。 | 仅为个人仓位分配保证金。 |
| 风险等级 | 风险较高：清算一个仓位可能会影响整个账户。 | 风险较低：平仓一个仓位不会影响其他仓位。 |
| 资本效率 | 更加高效的资本，允许交易者使用所有可用资金作为保证金。 | 每个仓位都需要更多的保证金，因为每笔交易都有自己的保证金。 |
| 清算影响 | 如果一个仓位被清算，账户中所有可用的保证金都将面临风险。 | 如果仓位被清算，则仅会损失分配给该仓位的保证金。 |
| 最适合 | 经验丰富的交易员，懂得如何管理多个头寸。 | 希望降低风险并对每笔交易进行更多控制的交易者。 |
| 风险管理的灵活性 | 灵活性较低，因为风险分散到整个账户。 | 灵活性更高：交易者可以根据每个仓位管理风险。 |
| 用例 | 适合拥有多元化投资组合或涉及多个头寸的策略的交易者。 | 最适合那些管理高杠杆、孤立交易风险或专注于单一头寸策略的人。 |
何时使用跨保证金
交叉保证金通常受到持有多个头寸的经验丰富的交易者的青睐。它允许交易者在未平仓头寸之间集中保证金，分担风险并更自由地使用可用资金。这种方法在波动性较大时非常有用，因为保证金需求可能会快速变化。
以下情况中，跨平台保证金可能是您的最佳选择：
多个仓位：如果您管理多个仓位，这很好，因为您的总余额支持所有交易。
资金效率：通过交叉保证金，您可以利用一笔交易的利润来弥补另一笔交易的潜在损失，使您的资金更有效地运作。
对冲交易的风险缓解：交叉保证金对于对冲头寸很有用，因为一笔交易的损失可以通过另一笔交易的收益来抵消。
波动的市场形势：通过分散您的账户余额风险，在出现意外的市场波动时提供缓冲。
何时使用逐仓保证金
独立保证金非常适合那些希望对单个交易进行良好控制的交易者。这种方法允许您为每个未平仓头寸分配特定的保证金，从而确保您的风险仅限于该笔交易。与交叉保证金不同，交叉保证金中一个头寸的亏损可能会影响您的整个账户，而独立保证金只会影响您分配给该特定头寸的资本。
最常见的用例：
剥头皮或短期交易：寻求短期利润的交易者可以从隔离保证金中受益，因为他们可以限制自己的风险敞口。
高杠杆头寸：对于具有大量杠杆的交易，隔离保证金有助于确保当市场走势不利时，只有特定头寸面临风险。
风险管理：隔离保证金在同时运行多种策略时特别有用，因为它可以分离每笔交易的风险。
结论：您应该选择哪一个？
交叉保证金和隔离保证金之间的选择取决于您的交易风格、风险承受能力以及您希望如何分配您的资本。
如果您更喜欢灵活性并希望在多个头寸上优化您的资本，那么跨仓保证金可能是更好的选择。例如，假设您的账户中有 1 BTC，并且同时开立比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 的多头头寸。使用跨仓保证金，两个头寸共享可用保证金，这意味着一笔交易的亏损可能会侵蚀另一笔交易的可用资金。这可以让您更好地利用您的资本，但如果一个头寸表现不佳，则需要承担更大的风险。
另一方面，如果你想要严格控制每个仓位，那么隔离保证金就是最佳选择。例如，如果你在以太坊上开立杠杆交易并使用隔离保证金，则只有你分配给该特定仓位的保证金面临风险。即使交易失败并被清算，也不会影响你的其他仓位或剩余资本。如果你能妥善规划风险，那么你可以将每次清算视为止损。
最终，交叉保证金更适合管理多个头寸且风险承受能力较高的有经验的交易者，而隔离保证金更适合那些希望限制单笔交易风险的交易者。
