如果您刚开始投资股票或加密货币，关于股票价格或加密货币价格，您可能会遇到过技术分析和基本面分析等术语。您可能会好奇这些术语的真正含义，这是完全正常的。

这就是为什么本文旨在指导您理解这些类型的分析，强调它们的差异并帮助您确定哪种分析更适合您。

边注。 尽管本文更多地关注加密货币，但所提供的大部分信息也适用于其他金融市场，例如债券和股票。

什么是加密技术分析？

 加密货币市场中 的技术分析（TA）研究历史价格和交易量数据（价格和交易量数据），以识别模式（或价格趋势）并预测未来价格走势。它使用 定量的财务指标，更多地关注价格数字和图表，而不是其背后的原因。

技术分析基于这样的假设：市场参与者倾向于重复他们的行为和反应，从而在价格图表中创建可识别的模式。TA 从业者认为，这些模式 可用于识别趋势、支撑位和阻力位以及交易的潜在进入点和退出点。

即使在股票和大宗商品等传统市场中，它也是一种广泛使用的交易方法，并且在加密货币交易者中也很受欢迎。

技术分析使用各种工具来分析价格数据，包括：

• 烛台模式 – 烛台是一种价格图表，显示特定时期内加密货币的开盘价、最高价、最低价和收盘价。分析师识别特定的烛台形态，例如十字星、头肩形、双顶和双底，以评估市场情绪和潜在的价格走势。
• 支撑位和阻力位 – 支撑位和阻力位是资产历来难以上涨或跌破的价格点。当价格接近支撑位时，被视为强势的迹象，而接近阻力位则被视为弱势的迹象。技术分析师利用这些水平来预测潜在的价格反转。
• 指标—— 技术指标是计算价格数据各个方面的数学工具，例如动量、波动性和趋势强度。技术分析师常用的指标包括移动平均线、相对强弱指数 (RSI)、移动平均线收敛散度 (MACD) 和布林线。
• 成交量分析 – 成交量分析是指研究与价格变化相关的交易活动。通过分析交易量数据，技术分析师可以衡量市场情绪的强度并识别潜在的买卖机会。伴随高交易量的价格突然变化通常被认为比低交易量的价格变化更显着。
• 趋势线 – 是连接沿同一方向移动的连续价格点的线。趋势线用于识别趋势的方向和潜在的突破或击穿点。突破趋势线通常被视为买入机会，而跌破趋势线则被视为卖出机会。
• 艾略特波浪理论 – 艾略特波浪理论是一种声称市场价格变动遵循可识别的波浪模式的理论。艾略特波浪分析师利用这一理论根据先前的波浪模式来预测未来的市场变化。
• 斐波那契回撤 – 斐波那契回撤水平是水平线，代表基于斐波那契序列的可能支撑位和阻力位。交易者利用斐波那契回撤来确定市场大幅波动后潜在的价格反转点。

技术分析的主要好处

对于想要在动态的加密货币市场中做出明智决策的交易者来说，技术分析是一个宝贵的工具。它帮助他们识别历史价格数据中的模式以及支撑位和阻力位，为他们提供有关未来潜在价格走势的宝贵见解。然后，该信息可用于就何时买卖加密货币做出明智的交易决策。

技术分析还可以帮助交易者实施风险管理策略。通过识别潜在的支撑位和阻力位，交易者可以设置止损单，这可以帮助他们在市场走势对他们不利时限制损失。

什么是加密货币的基本面分析？

加密货币市场中的基本面分析（FA） 是一种用于 估计资产内在价值的方法。它考虑到基本面分析依赖于 定量 和 定性财务指标的组合。

• 在这种情况下，在讨论 定量分析时，我们指的是 加密货币的市值、交易量、网络活动、开发者活动等方面， 或（例如，当涉及股票市场时） 公司的财务报表、现金流量表、损益表、资产负债表等
• 在这种背景下，当我们谈论 加密货币中的定性财务因素时，我们指的是 技术和创新、社区和生态系统、白皮书、团队成员、路线图、监管环境、采用和用例等方面。

目的是 通过检查资产的潜在健康状况 和 表现（考虑特定的经济因素或经济数据）来确定资产是否定价过高、定价过低或 在市场上 定价正确，以进行长期投资。

基本面分析的主要好处

了解加密货币市场的基础知识对于做出明智的投资选择至关重要。基本面分析深入挖掘项目的潜力、可持续性以及影响加密货币价值的因素。那么，值得吗？绝对地。

该方法评估项目的技术、可扩展性和实际应用。当投资者了解团队的背景、愿景和执行能力时，会给他们带来信心。

基本面分析还着眼于代币经济学——供应、需求和效用，提供有关加密货币可行性的重要信息。它评估合作伙伴关系、市场需求和法律合规性，从而全面了解项目。

利用这些见解，投资者可以发现具有强大基本面、准备好应对市场起伏的加密货币。

基本面分析与技术分析：加密货币中基本面分析和技术分析之间的差异

基本面分析与技术分析：他们的焦点

首先，技术分析和基本面分析的重点不同。技术分析 侧重于分析历史价格数据和模式 ，以识别短期 （1天到1年）潜在的交易机会。 另一方面， 基本面分析侧重于 通过评估加密货币的技术、团队、社区和用例等因素来评估加密货币的长期内在价值。

基本面分析与技术分析：时间范围

这种焦点差异直接影响每种分析方法的时间范围。 技术分析 主要用于 短期交易策略 ，以利用短期价格波动。另一方面， 基本面分析 更适合 长期投资策略，即投资者长期持有头寸（一年或更长时间），以从加密货币的长期增长潜力中受益。

基本面分析与技术分析：决策依据和数据来源

技术分析和基本面分析的决策过程和数据来源也有所不同。 技术分析师 依靠 历史价格图表和模式来识别趋势、支撑位和阻力位、动量指标和成交量模式。然后他们使用这些指标来预测未来的价格走势并做出交易决策。 

另一方面， 基本面分析师 评估加密货币的基本面，例如其技术、团队、社区和用例。他们从项目文档、白皮书、新闻文章和专家意见中收集信息，以确定加密货币的长期潜力和内在价值。

基本面分析与技术分析：适用性

技术分析通常更适合寻求 从市场低效率和短期价格波动中获利的 短期 交易者。这些交易者可以利用技术模式和异常情况快速进入和退出交易，旨在从微小的价格波动中获利。 然而，基本面分析更适合长期 投资者 ，他们优先识别具有强劲基本面和长期增长潜力的被低估的加密货币。这些投资者愿意长期持有头寸，以获得投资有前途的加密货币的长期回报。

基本面分析与技术分析：局限性

尽管技术分析和基本面分析各有优势，但它们都有固有的局限性。 技术分析依赖于历史价格数据，这可能无法准确预测未来表现，尤其是在波动的加密货币市场中。此外，市场事件或投资者情绪可能会操纵或扰乱价格模式。 

另一方面， 基本面分析在评估技术、团队、社区和用例等主观因素方面面临挑战。这些因素可能难以量化，并且可能并不总是反映实际性能。

基本面分析和技术分析哪个更好？

基本面分析和技术分析之间的选择取决于投资者的风险承受能力和交易风格。

基本面分析更适合长期投资者，他们优先识别具有强劲基本面和长期潜力的被低估的加密货币。由于与基本面分析相关的主观性和市场噪音，这种方法需要更高的风险承受能力。

另一方面，技术分析更适合寻求从短期价格变动中获利并利用技术模式和异常现象的短期交易者。这种方法适合风险承受能力较低的投资者，他们更喜欢结构化和数据驱动的交易方法。

然而，结合基本面和技术分析对于更全面地了解加密货币市场并做出明智的投资决策是最有效的。

另外，在冒险使用它们之前，请记住投资涉及风险，并且投资的资金不要超过您愿意损失的金额。