在加密货币市场中，有多种方法可以产生可观的被动收入。流动性挖矿和质押之间的争论一直是最广泛思考的问题之一。

比特币所有者产生额外收入的两种主要方式是流动性挖矿和加密货币质押。收取 DeFi 收入比加密货币交易安全得多，并且用户经常获利。我们讨论每种方法以及如何开始。

什么是质押：工作量证明与权益证明

用于确认区块链网络上交易的两种共识机制是工作量证明（PoW）和权益证明（PoS）。

有史以来第一个区块链——比特币——使用了 PoW。这种共识（也称为挖掘）使用硬件来提供节点验证并为区块链生成新块。计算机通常成本更高，因为它们必须进行这些复杂的计算，而且电费可能相当昂贵。因此，挖矿并不是一个可以维护的系统，也不是每个人都可以作为矿工参与。

PoW 是权益证明的替代方案。验证者用他们的加密货币来创建新的区块而不是挖矿。质押行为需要的能量要少得多。质押受到许多新平台的青睐，对于区块链来说是一种更加环保的技术。

DeFi 最常用的网络是以太坊。它已经开始将其网络转换为 PoS 系统，以提供足够的交易吞吐量。以太坊 2.0 要到 2022 年才会推出，但投资者现在就可以开始质押以太坊。

质押如何运作？

质押通常意味着锁定您的加密资产，需要进行加密投资。质押有助于网络安全和被动创收。

如何质押PoS数字货币

质押很简单，可以使用任何适用的代币。只有基于权益证明机制构建的加密货币才能进行权益质押。例如，比特币是 PoW 区块链的一部分，不能进行质押。

最常见的加密货币抵押方式是：

- 使用钱包

- 使用加密货币交易所

- 参与质押池

- 成为验证者

每种加密货币的质押方法可能略有不同，这就是为什么研究每种加密货币及其质押过程很重要。

质押加密货币最常见的步骤是：

- 设置用于质押的加密钱包。

- 将您的加密资金转移到该钱包。

- 决定一个质押池。加密货币交易所可能不会提供太多选择。

- 锁定您的资金以进行质押。

- 等待领取您的质押奖励

什么是流动性农业？

一位投资者仔细计划和选择借出哪些代币以及在哪个平台上借出的能力被称为流动性挖矿。这个想法比加密货币质押更新。加密货币的所有者可以选择通过流动性池借出资金并获得报酬。

自 2020 年第一个 DeFi 借贷协议 Compound 推出以来，流动性挖矿（通常称为代币挖矿）就已经存在。目前有多个 DeFi 贷款平台，每个平台在流动性挖矿方面都有优势。

加密货币所有者有两种提供流动性的选择：他们可以使用Compound或Aave等借贷平台，或者直接在Uniswap或PancakeSwap等DEX上进行。

代币挖矿是一个非常简单的过程，客户将钱存入这些借贷网站之一，以换取 APY 和平台代币，然后可以将其用于额外的收益挖矿。

根据可用的流动性池，如果您想使用DEX，您需要提供一对代币。根据供应量，池子收入的一部分将分配给每个流动性提供者。

借款人支付的利率，或者在去中心化交易所的情况下，流动性池的用户支付的利率，为流动性农民产生被动收入。稳定币被认为能产生最无风险的回报，而流动性挖矿被认为比加密货币交易更值得信赖。

流动性挖矿如何运作？

在典型的银行体系中，银行充当中介机构并进行借贷等金融交易。银行使用“订单簿”来支持加密货币交易，而流动性耕作则使用智能合约或自动做市商（AMM）。

作为向流动性池贡献资金的交换，流动性提供者（LP）会获得补偿。

由于流动性提供者向某些流动性池提供资金，其他用户可以借出、借入和交易加密货币。每笔加密货币交易都会产生服务费，并由有限合伙人分配。

此外，每个借贷协议都向有限合伙人提供原生代币，以进一步鼓励流动性池的融资。

在将流动性挖矿与质押进行比较时，重要的是要记住，流动性挖矿仍然是一种非常新的技术，唯一能教你如何充分利用流动性挖矿的就是经验。

流动性挖矿 vs. 质押

质押和流动性挖矿非常相似，两者都是加密货币所有者赚取被动收入的好方法。主要区别在于，用户必须将加密货币资金存入 DeFi 网站才能参与流动性挖矿。质押是加密货币投资者使用资金支持区块链并帮助网络交易和区块确认的过程。

有鉴于此，让我们来看看流动性挖矿和质押之间的主要区别。

利润

质押提供固定奖励，称为 APY。通常约为 5%，但根据质押代币和技术，可能会更高。

流动性挖矿需要仔细考虑的投资计划。虽然它比质押更复杂，但它有可能增加高达 100% 的利润。

奖励

支持区块链达成共识并生成新区块的验证者的网络奖励称为质押奖励。

流动性池决定了流动性挖矿的奖励，该奖励可能会随着代币价格的变化而变化。

安全

严格的质押代币管理政策与区块链的共识直接相关。如果不良行为者试图欺骗系统，他们就会面临损失金钱的危险。流动性挖矿依赖于 DeFi 协议和智能合约，如果编码不正确，可能会受到黑客的攻击。

无常损失风险

如果您抵押加密货币，就不会有无常损失。由于数字资产价格的变化，流动性农民面临一些风险。当你的钱被锁定在流动性池中，并且池中代币比例不平衡时，可能会发生无常损失。

时间

用户必须在一定的时间内将资金投入各种区块链网络。有些还规定了最低金额。流动性挖矿的用户不需要在一定时间内锁定资金。

哪一个更好？

在流动性挖矿和质押之间进行选择可能是使用加密货币现金产生被动收入的重要方式。然而，每个人所需的加密知识水平有所不同。

通过比较质押和流动性挖矿之间的最佳投资回报率，用户可能会受到流动性挖矿的影响，但讨论应该不止于此。

对于初学者的加密货币投资者来说，流动性挖矿可能更加令人困惑，并且可能需要更多的日常时间和研究。尽管质押加密货币的回报较低，但它并不需要投资者时刻关注，而且有些资金可以被锁定很长一段时间。

这一切最终都取决于你的投资目标和你对 DeFi 行业的了解水平。