链上分析是一种强大的技术，它使用公共区块链的数据来深入了解加密货币市场。通过分析各种钱包和地址的交易、余额和活动，链上分析可以揭示趋势、模式和情绪，帮助交易者做出更好的决策。

在本文中，我们将解释什么是链上分析、它是如何工作的，以及链上分析的一些最有用的指标和工具。

什么是链上分析？

链上分析是指利用区块链账本中的信息来确定市场情绪的方法。更具体地说，它涉及查看交易数据和加密钱包余额 - 在尝试决定是否进行投资时，这两件事非常有用。

链上数据通常包括某个公共区块链网络上发生的所有交易的信息。这些交易由矿工或验证者验证和记录，他们使用共识机制，例如工作量证明 (PoW) 或权益证明 (PoS) 确保网络安全。

任何地方的任何人都可以通过区块浏览器访问公共区块链上记录的链上数据，例如用于以太坊的 Etherscan 或用于 的 SnowTrace Avalanche。区块浏览器允许用户查找任何钱包地址或智能合约，并查看其交易历史记录、余额和其他详细信息。

然而，仅仅查看原始数据并不足以获得有意义的见解。链上分析需要使用各种可以揭示隐藏模式和信号的指标和指标来处理和解释数据。

链上分析如何运作？

链上分析通过应用数学公式和统计方法从原始数据中提取有意义的信息。这些公式和方法通常基于供需、流动性、活动、分配、情绪等概念。

链上分析中最常用的一些指标是：

• 活跃地址：在给定时间段内发送或接收至少一笔交易的唯一地址的数量。活跃地址表明网络中的活动和参与程度。

• 交易量：在给定时间内转移的价值总量。交易量反映了市场的流动性和需求水平。

• 供应分布：不同类型的钱包或地址持有供应的百分比。供应分布显示每个实体对网络的控制程度。

• 锁定总价值（TVL）：给定时间段内智能合约或去中心化应用程序（DApp）锁定的总价值。 TVL 衡量 DeFi 领域的采用和创新水平。

• 已实现利润/损失：资产当前价格与其自成立以来达到的最高点价格之间的差额。已实现盈利/亏损表明长期持有资产的投资者赚了或赔了多少钱。

• 已实现资本化：通过流通供应实现的损益的乘积。已实现资本化显示了出售资产的投资者在流通中增加或减少了多少资金。

• 鲸鱼活动：鲸鱼（市值超过 1% 的实体）执行的大型交易（通常超过 100 万美元）的数量或百分比。鲸鱼活动表明鲸鱼对市场走势有多大影响力。

这些只是可用于分析加密货币交易各个方面的链上指标的一些示例。根据特定的区块链网络、资产类别、时间范围等，还有更多可用的指标。

如何使用链上分析进行加密货币交易

链上分析可以通过多种方式用于加密货币交易。一些最常见的用例是：

• 识别趋势和周期：链上分析可以帮助交易者识别加密货币市场的长期和短期趋势和周期。例如，通过查看活跃地址、交易量和鲸鱼活动，交易者可以确定市场是处于看涨还是看跌阶段，以及是否可能继续或反转。

• 衡量情绪和风险：链上分析可以帮助交易者衡量加密货币市场的情绪和风险。例如，通过查看已实现的利润/损失、已实现的资本化和社会交易量，交易者可以衡量市场的乐观或悲观程度，以及进入或退出头寸的风险有多大。

• 寻找机会和信号：链上分析可以帮助交易者找到有利可图的交易机会和信号。例如，通过查看供应分布、TVL 和交易流量，交易者可以发现潜在的积累或分布区域、低估或高估的资产以及套利或流动性机会。

当然，链上分析并不是保证加密货币交易成功的灵丹妙药。它只是交易者可以用来补充其技术和基本面分析的众多工具和技术之一。链上分析需要仔细解释和验证，并且应始终在适当的风险管理和尽职调查的情况下使用。

结论

链上分析是一种强大的技术，它使用公共区块链的数据来深入了解加密货币市场。它可以帮助交易者识别趋势、衡量情绪并寻找加密货币领域的机会。然而，链上分析并不是一种独立的方法，它应该与其他形式的分析和研究结合使用。链上分析是一个不断发展和扩展的领域，交易者应该不断学习和探索新的指标和工具，以提高他们的链上技能。