加密货币市场已经发展到包括 13,000 多种代币，总市值达到 2.5 万亿美元。虽然这只是更广泛的金融市场的一小部分（全球债券市场价值 119 万亿美元），但在散户交易员和投资者的推动下，加密货币是世界上增长最快的资产类别之一。

让我们看看推动加密货币领域发展的一些趋势，以及投资者在未来几年的预期。

加密货币是世界上增长最快的资产类别之一——这是它们在 2023 年及以后的发展方向。

加密货币创新

创新一直是加密货币市场最重要的增长动力。

通过接管传统金融服务，去中心化金融或 DeFi 运动的合同价值已增长到超过 1000 亿美元。例如，Compound 支持点对点借贷，Uniswap 提供去中心化交易，dYdX 支持衍生品市场，Tornado Cash 简化支付。这些公司正在消除对中央机构和中介机构的需求，同时使加密货币持有者能够产生收益。

加密货币未来

DeFi 市场经历了巨大的增长。资料来源：DeFi Pulse

除了 DeFi，不可替代代币或 NFT 也为更多市场打开了大门。据NonFungible称，仅在 2021 年 10 月，就有超过 120 万件销售额超过 20 亿美元。这些交易大多由游戏和艺术品组成，但同样的技术可以彻底改变代表独特的物理或知识产权的房地产和其他交易。 

最后，其他创新正在解决基本的加密缺点。例如，从工作量证明到权益证明算法的转变解决了人们对加密货币对气候影响的担忧。以太坊 2.0合并了这些更改以解决其网络拥塞问题、运行节点的磁盘空间问题以及由工作量证明算法产生的能源问题，这些问题变得越来越困难。

加密货币法规

加密货币市场的规模已发展到超过 1 万亿美元，引起了全球监管机构的关注。例如，中国和至少 14 个其他国家严格限制或禁止加密货币交易。由于监管机构难以理解和管理新技术，美国和其他国家/地区的加密货币规则含糊不清。当然，新法规可能会对加密市场及其增长前景产生重大影响。

大多数法规侧重于通过提高透明度来阻止犯罪企业使用加密货币。其他规则旨在监督类似证券的产品，例如用于防止欺诈的初始代币产品 (ICO)。当然，税务机构希望确保加密货币交易者和投资者缴纳他们应得的税款。加密货币公司、交易员和投资者必须确保他们跟上不断变化的规则。

加密货币未来

虽然新的规章制度可能会带来障碍，但它们也可以消除制约该行业增长的障碍。许多大型机构，如银行，在没有明确指导方针的情况下不愿接受加密货币，因为这可能会影响他们的其他业务。明确的法规可以为这些组织提供清晰度，并使更多知名企业能够进入并发展市场。

新的加密货币 ETF 和证券

大多数加密货币交易者和投资者使用 Coinbase 或其他交易所买卖资产。虽然其中许多应用程序易于使用，但许多投资者更喜欢使用多元化基金和财务顾问来管理他们的投资组合。他们更喜欢长期稳定增长，而不用担心短期波动。幸运的是，新的交易所交易基金 (ETF) 提供了更直接的选择。

加密货币未来

BITO ETF自推出以来见证了可观的资金净流入。资料来源：ETF.com

ProShares 比特币策略 ETF（纽约证券交易所代码：BITO）和 Valkyrie 比特币策略 ETF（纳斯达克代码：BTF）于 2021 年 10 月推出。BITO 管理的资产在不到两天的时间内飙升至超过 10 亿美元，反映出巨大的个人和机构需求。尽管这些基金使用期货合约（而不是比特币本身）并收取管理费，但通过购买股票可以轻松地将比特币敞口添加到投资组合中。

与此同时，机构资金管理者需要复杂的工具来为机构和散户投资者创造产品。比特币期货是朝着正确方向迈出的一步，但加密货币缺乏传统的期货和期权市场准入。幸运的是，比特币 ETF 的批准可能会打开通向更多监管灵活性的大门。其他主要的加密货币可能会有自己的期货和期权市场。

消费者加密采用

许多大公司已经开始接受加密货币。例如，AMC 最近宣布计划在年底前接受比特币支付，而 Square 则让各类商家都可以接受加密货币。随着越来越多的企业支持加密货币，随着意识的提高和可用性的提高，消费者的采用率可能会上升，尤其是那些已经涉足加密货币的企业。

与此同时，一批新的稳定币旨在为消费者提供更像美元的体验。毕竟，没有人愿意从 ATM 取款 100 美元，结果一周后取款价值跌至 50 美元。因此，例如，Facebook 的 Diem 旨在提供与美元价值挂钩的稳定价值来源。该公司最近与 Paxos 和 Coinbase 合作，让用户发送和接收新硬币。

最后，加密借记卡的兴起使得在任何地方使用加密货币变得更加容易。例如，Crypto.com 的借记卡提供高达 8% 的购买奖励，并使您能够在任何 ATM 上清算持有的加密货币以换取美元。使用信用卡作为一种支付方式越来越普遍，这意味着在加密货币完全成为主流之前，类卡支付将成为必需品。

未来的潜在风险

加密货币可能有光明的未来，但也有一些关键风险需要牢记。例如，网络犯罪分子继续以加密货币用户和交易所为目标。2021 年 8 月，黑客利用保利网络和币安智能链中的漏洞，在历史上最大的 DeFi 盗窃案中窃取了超过 6 亿美元。使风险更加复杂的是，加密货币交易通常在设计上是不可逆转的。

稳定币也可能成为市场的致命弱点。例如，流通量约为 700 亿美元的稳定币 Tether 一直不愿提供有关支持其代币的资产的太多信息。由于其 65% 的储备被归类为“商业票据”，一些专家担心它可能成为流动性相对较差的商业票据市场上最大的参与者之一，甚至可能涉足中国不景气的房地产市场。

总结

在过去几年中，加密货币已成为一个 2.5 万亿美元的市场，使其成为世界上增长最快的资产类别之一。随着监管的加强和复杂性的提高，加密货币可能成为金融生态系统不可或缺的一部分，但转型的速度和成功将取决于外部因素，例如创新、新法规、加密货币的证券化和消费者偏好。